Kako lahko zaslužite na prihajajočem padcu ameriškega delniškega trga?
Medvedji trgi. Za dolgoročno uspešno vlaganje morate vedno slediti dominantne trende in se ne ozirati na dnevne spremembe na trgih. Če ste osredotočeni na to, kar se dogaja trenutno, kar je vse, kar lahko vidite na TV ali preberete v medijih, boste zamudili velike trende, na podlagi katerih se na koncu zasluži največ denarja.Globalni delniški trgi so še vedno v medvedjem (negativnem) trendu. V Nemčiji in še na nekaterih drugih glavnih svetovnih delniških trgih ni še nobenih znakov okrevanja in kmalu lahko začno spet padati v vsakem trenutku.Dejstvo je, da se medvedji trgi končajo v valovih paničnih prodaj in močno razširjenega pesimističnega razpoloženja. Del tega smo lahko občutili že oktobra lani, toda nobeden od globalnih delniških trgov takrat še ni dosegel velikega dna.Bankrot Grčije neizogiben. Nismo tudi še prišli do točke, ko bi lahko z gotovostjo trdili, da so na dan prišle že vse slabe novice. Imetniki grških obveznic spet postajajo jezni in, kot kaže, je nov paket pomoči Grčiji v obliki 130 milijard EUR vedno manj verjeten. Bankrot Grčije v nekaj mesecih je vedno bolj neizogiben in ko se bo to zgodilo, se bo sprožil šok skozi finančni sistem, ker bo ljudi začelo skrbeti, da se bo evropska dolžniška kriza razširila tudi na Italijo in Španijo. Strah bo naraščal in postal maničen in takrat bomo iskali znake končnega dna za globalne delniške trge.Vse, kar lahko storite pametnega s svojim naložbenim kapitalom do takrat, je, da (do)kupite fizično srebro in zlato, ki sta pred nekaj tedni ponovno začela svoj vzpon, ali pa čakate na nakupno priložnost na delniških trgih v gotovini. Ko bo globalnega medvedjega trga enkrat konec, boste lahko kupili določene poceni delnice odličnih podjetij, ki vam bodo prinašale še več kot 10 % letne dividende in se v nekaj letih podvojile ali potrojile v ceni.
Če pa bi radi vmes investirali bolj kratkoročno, počakajte, da se konča trenutni vzpon delniškega trga v ZDA in potem stavite na njegov padec. To je sicer dosti težje, kot kupovati na lokalnem dnu. Počakajte torej, da začne ameriški delniški trg padati ob dobrih novicah. To bo znak, da je njegovega vzpona konec in da se začenja nov padec. Takrat kupite “short” ETF sklad, s katerim stavite proti rasti trga. Osredotočite se na stavo proti indeksu S&P 500 z “short” S&P ETF skladom (simbol SH) ali dvojnim “ultra-short” S&P 500 ETF skladom (simbol SDS). Oboje lahko najceneje kupite in prodate prek spletnega on-line diskontnega brokerja, kot je www.firstrade.com.
Fantastična priložnost na trgu srebra. V tem trenutku, ko to berete, se pri srebru odvija neverjetna situacija. Trenutno je idealen čas za nakup srebra. Padanja cene srebra je konec. Cena srebra je dosegla svoje dno pri 25,65 USD za unčo. To se je zgodilo med tradicionalno tihim obdobjem med Božičem in novim letom. To dno ste verjetno zamudili, vendar se je zgodilo. Cena srebra je padla za več kot 33 % po svoje 200-dnevno drseče povprečje, toda v zadnjih nekaj tednih je poskočila nazaj za več 10 %. To je zelo velik premik, še posebej v tako kratkem časovnem obdobju. In tega premika ni opazil skoraj nihče. Srebro trenutno namreč komaj koga še zanima. Le redko kdo je bil pozoren. In na tak način – potihoma – se ponavadi končajo negativni trgi. Drugače je pri rastočih trgih, ki se končajo s spektakularnimi vzponi in veliko popularnostjo, ki kar kliče k noro višjim cenam. Takim pogojem smo bili priča pri srebru aprila lani. Cena srebra je takrat zrasla previsoko in prehitro. Nekaj časa je bila kar 50 % nad svojim 200-dnevnim drsečim povprečjem. Takrat je bilo možno, da pade od 30 do 50 % pod svoje 200-dnevno drseče povprečje, preden končno doseže dno. Točno to se je zgodilo pred štirimi tedni.
Zakaj je zdaj pravi čas za nakup srebra? Cena srebra je padla na dolgoročno podporo okoli 26 USD za unčo. Danes srebro še vedno kotira okoli 30 % pod svojim 200-dnevnim drsečim povprečjem. Srebro zelo redko pade bolj kot pod to točko. Dejansko z izjemo padca zaradi masovne likvidacije konec leta 2008, srebro v zadnjem desetletju še nikoli ni bilo tako preprodano. Toda tega zdaj skoraj nihče ni opazil. Nihče ne vidi priložnosti v srebru, ki se ponuja zdaj. Vsi mislijo, da so najboljši dnevi srebra mimo. Konec koncev je njegova cena zadnjih 10 let rasla za 21,4 % v EUR na leto, zgodba o plemenitih kovinah je že zunaj in vsi vedo, da lahko ameriška vlada izpolnjuje svoje finančne obveznosti le še s tiskanjem novega denarja. Vsi tudi razumejo, da se plemenitih kovin ne da tiskati. Toda priložnost za zaslužek v plemenitih kovinah (in še posebej v srebru) je še vedno tu, kajti veliki vlagatelji imajo še vedno zelo radi ameriški dolar, kar je presenetljivo, ampak za to obstaja nekaj razlogov. Glavni razlog je ta, da ne vedo, kam drugam bi lahko vložili svoj denar. Na smrt jih je strah držati evre, hkrati pa upajo na okrevanje ameriške ekonomije, zato pričakujejo, da bodo ZDA dvignile obrestne mere hitreje, kot Evropa ali Japonska in to je pozitivno za ameriški dolar. Dejstvo je tudi, da imajo od zadnjega tedna že vsi svoj denar v ameriških dolarjih. Za nakup dolarjev zdaj ni več kupcev, kajti vsi veliki špekulanti imajo trenutno velike stave na USD tako velike, kot so lahko. Dejstvo je, da se bodo te stave na USD na neki točki morale odviti. To pa se bo zgodilo skozi veliko prodajnih naročil na USD.
Optimizem za dolar je trenutno na ekstremnem nivoju. Kaj se po navadi zgodi potem, lahko uganete sami ... vrednost dolarja pade in cena sreba podivja. Kadar je dolar priljubljen, je srebro tipično osovraženo. To razpoloženje niha iz ene skrajnosti v drugo. Srebro trenutno ni bilo tako osovraženo v zadnjih 7 letih oziroma od pozno 2008. In takrat se je cena srebra nato v 13 mesecih podvojila. Nikoli nisem pričakoval, da bomo še kdaj dobili tako priložnost – ko bo dolar priljubljen in srebro osovraženo, vendar je zdaj spet tu. Čeprav ne moremo biti 100 % prepričani, da cena srebra od tu naprej ne bo še malce padla, lahko z veliko gotovostjo rečemo, da smo bili v zadnjem mesecu priča dnu, kar se cene srebra tiče. Zdaj je pravi čas za nakup srebra. Novi bikovski trg se je začel!
Vir: Kapital, v številki 539 z dne 29.01.2012, avtor članka: Andrej Bohinc, univ. dipl. ekon.
